Danske Invest utvider investeringsuniverset for forsvarsaksjer

Hos Danske Invest er vi opptatt av å skape konkurransedyktig avkastning for investorene våre på en ansvarlig måte, samt å imøtekomme deres ønsker og preferanser innen investeringer.

Hos Danske Invest har vi derfor foretatt en gjennomgang av våre investeringspolicyer og utelukkelseslister på forsvarsområdet i nært samarbeid med vår porteføljeforvalter Danske Bank Asset Management. Investeringspolicyen og utelukkelseslistene styrer hvilke selskaper fondene våre kan investere i.

Gjennomgangen har ført til at vi utvider investeringsuniverset vårt for en rekke fond med rundt 30 selskaper, som dermed blir fjernet fra utelukkelseslistene våre. Denne justeringen følger i kjølvannet av flere justeringer i 2024, slik at vi nå samlet sett har utvidet vårt investeringsunivers innenfor forsvarsaksjer med rundt 200 selskaper på tvers av utelukkelsene. De siste justeringene betyr blant annet at en rekke fond nå kan investere i stort sett alle europeiske selskaper innenfor forsvarsindustrien. 

Danske Invest tilbyr fortsatt fond uten forsvarsaksjer
Investorer som ikke ønsker å investere i forsvarsaksjer, kan fortsatt investere i en rekke av våre forskjellige fond som utelukker investeringer i militært utstyr.

Det gjelder blant annet våre indeksfond med bærekraftige investeringsmål (Danske Invest Index Restricted-serien*) og våre fond i Danske Invest Global Ansvarlig -serien.*

Få en oversikt over hvilke utelukkelser med tilhørende definisjoner som gjelder for det enkelte fond her

Naturlig konsekvens av geopolitisk utvikling 
Justeringen av utelukkelsene betegnes av lederen for ansvarlige investeringer i Danske Bank Asset Management, Erik Eliasson, som en naturlig konsekvens av den geopolitiske utviklingen de siste årene.

«Vi har sett et markant økt fokus på nødvendigheten av et sterkere europeisk forsvar, og både EU-kommisjonen og den danske regjeringen har understreket nødvendigheten av store forsvarsinvesteringer de kommende årene. Samtidig har vi blant investeringskundene våre sett en merkbar endring i den generelle holdningen til investeringer i forsvarsaksjer, som har blitt langt mindre restriktiv», forteller han.

Avledede effekter og investeringsmuligheter
Samtidig understreker investeringsdirektør i Danske Bank Asset Management, Thomas Otbo, at forsvarsaksjer bare utgjør en svært liten andel av det globale aksjemarkedet. Han beskriver imidlertid forsvar som et tema som omhandler mye annet og mer enn investeringer i våpenprodusenter.

«Spesielt de siste månedene har den geopolitiske utviklingen satt i gang noen store bevegelser i Europa, som også påvirker den økonomiske veksten og renteutviklingen – blant annet via utsiktene til store gjeldsfinansierte forsvarsinvesteringer i Tyskland. Det har også bredere avledede effekter på aksje- og valutamarkedet, og derfor er forsvar et tema som vi følger veldig tett på flere nivåer», sier han.

Oppdaterte utelukkelseslister senere i år
Justeringen av utelukkelsene våre forventes å være fullt implementert i løpet av mai i år. Alle investeringer i forsvarsaksjer vil selvfølgelig fortsatt skje innenfor rammene av Danske Invests policy for ansvarlige investeringer, noe som betyr at alle fondene våre fortsatt utelukker investeringer i kontroversielle våpen.

Av investerings- og lovgivningsmessige hensyn kan vi for øyeblikket ikke oppgi nøyaktig hvilke selskaper som blir fjernet fra utelukkelseslistene våre som følge av de justerte utelukkelsene. De oppdaterte utelukkelseslistene offentliggjøres senere i år.

Vår tilnærming til forsvarsaksjer i Danske Invest
Hos Danske Invest anerkjenner vi, som fastsatt i FN-pakten, nasjonenes rett til å bruke legitime våpen til nasjonalt selvforsvar og legitime nasjonale sikkerhetsformål. Samtidig respekterer vi en rekke internasjonale konvensjoner i forhold til illegale våpen.

Vi har to typer utelukkelser for investeringer i forsvarsaksjer i Danske Invest:

KONTROVERSIELLE VÅPEN: Alle fondene våre er omfattet av utelukkelsen av kontroversielle våpen, som omfatter en rekke våpen som er forbudt i henhold til internasjonale konvensjoner. Det gjelder klasebomber, antipersonellminer, biologiske og kjemiske våpen samt aktiviteter innenfor atomvåpen, som ikke holder seg innenfor rammene av traktaten om ikke-spredning av kjernefysiske våpen (NPT). Med våre nye justeringer av utelukkelser av forsvarsaksjer fjerner vi utelukkelser av flere våpentyper som ikke er forbudt i henhold til internasjonale konvensjoner.

MILITÆRT UTSTYR: Noen av fondene våre er i tillegg underlagt vår utelukkelse av militært utstyr. Det gjelder blant annet alle våre fond med et bærekraftig investeringsmål og våre fond i Danske Invest Global Ansvarlig-serien. Militært utstyr omfatter kamputstyr som f.eks. tanks, ammunisjon, missiler osv., men ikke andre typer utstyr som f.eks. radarsystemer, militær programvare, overvåkingsfartøy osv.

• Danske Invest Index Europe Restricted, klasse NOK
• Danske Invest Index Global AC Restricted, klasse NOK                   
• Danske Invest Index Global Emerging Markets Restricted, klasse NOK                     
• Danske Invest Index Japan Restricted, klasse NOK
• Danske Invest Index USA Restricted, klasse NOK
• Danske Invest Global Ansvarlig 20, NOK
• Danske Invest Global Ansvarlig 35, NOK
• Danske Invest Global Ansvarlig 50, NOK
• Danske Invest Global Ansvarlig 65, NOK
• Danske Invest Global Ansvarlig 80, NOK